| Termino | Definición |
| 1 año ajustable (hipoteca de tasa ajustable - Adjustable Rate Mortgage o ARM) | Un préstamo con una tasa de interés fija por el primer año que cuenta con una tasa que cambia una vez al año por el resto de la vida del préstamo. Debido a que la tasa de interés puede cambiar después del primer año, el pago mensual también puede cambiar. |
| 10 años ajustable (hipoteca de tasa ajustable - ARM | Un préstamo con una tasa de interés fija por los primeros diez años que cuenta con una tasa que cambia una vez al año por el resto de la vida del préstamo. Debido a que la tasa de interés puede cambiar después de los primeros diez años, el pago mensual también puede cambiar. |
| 2 años ajustable (hipoteca de tasa ajustable - ARM ) | Un préstamo con una tasa de interés fija por los primeros dos años que cuenta con una tasa que cambia una vez al año por el resto de la vida del préstamo. Debido a que la tasa de interés puede cambiar después de los primeros dos años, el pago mensual también puede cambiar. |
| 3 años ajustable (hipoteca de tasa ajustable - ARM ) | Un préstamo con una tasa de interés fija por los primeros tres años que cuenta con una tasa que cambia una vez al año por el resto de la vida del préstamo. Debido a que la tasa de interés puede cambiar después de los primeros tres años, el pago mensual también puede cambiar. |
| 5 años ajustable (hipoteca de tasa ajustable - ARM ) | Un préstamo con una tasa de interés fija por los primeros cinco años que cuenta con una tasa que cambia una vez al año por el resto de la vida del préstamo. Debido a que la tasa de interés puede cambiar después de los primeros tres años, el pago mensual también puede cambiar. |
| 7 años ajustable (hipoteca de tasa ajustable - ARM ) | Un préstamo con una tasa de interés fija por los primeros siete años que cuenta con una tasa que cambia una vez al año por el resto de la vida del préstamo. Debido a que la tasa de interés puede cambiar después de los primeros siete años, el pago mensual también puede cambiar. |
| A 10 años fijo (10 year fixed) | Un préstamo con la misma tasa de interés y pagos durante los diez años de la vida del préstamo. Siendo uno de los plazos de préstamo más cortos, los préstamos fijos a diez años te brindan pagos por interés más bajos durante la vida del préstamo que otros préstamos similares con plazos más largos, pero también cuentan pagos mensuales más altos. |
| A 15 años fijo (15 year fixed) | Por lo general pagas una tasa de interés más baja con un préstamo a 15 años. Pagarás menos interés y acumularás capital con mayor rapidez. |
| A 25 años fijo (25 year fixed) | Un préstamo con la misma tasa de interés y pagos por los 25 años completos de la vida del préstamo. Como uno de los plazos más largos disponibles para préstamos, un préstamo fijo a 25 años te ofrece pagos más bajos, pero pagarás más en intereses a lo largo de la vida de este préstamo que con un préstamo similar con un plazo más corto. |
| A 30 años fijo (30 year fixed) | El de 30 años fijo es uno de los préstamos más populares. A muchas personas les gusta la tasa de interés fija y los bajos pagos mensuales. Pero debido a que el plazo del préstamo es largo, pagarás más en intereses durante la vida del préstamo. |
| A 40 años fijo (40 year fixed) | Un préstamo con la misma tasa de interés por los 40 años completos de la vida del préstamo. Como uno de los plazos más largos disponibles para préstamos, los préstamos fijos a 40 años ofrecen te pagos bajos, pero pagarás más en intereses durante la vida de este préstamo de lo que pagarías por un préstamo similar a un plazo más corto. |
| Abstracto (de un título) (Abstract) | Un resumen de registros públicos relacionados con el título de un pedazo de tierra en particular. Si existen defectos en el título, deberán resolverse antes de que el comprador pueda comprar un título completo, comerciable y asegurable. |
| Acreedor (Creditor) | Una persona o negocio de quien tú tomas prestado o a quien le debes dinero. |
| Acreedor hipotecario (Mortgagee) | El prestamista. |
| Activo (Asset) | Cualquier cosa con un valor monetario o de intercambio que es de propiedad individual, comercial o institucional. Los activos incluyen propiedades de bienes raíces, propiedad personal, vehículos, reclamos ejecutables contra otros (incluyendo cuentas bancarias, acciones, fondos mutuos y otros). Un prestamista tiene mucho interés en la cantidad y el valor de cualquier activo que puedas tener ya que los activos pueden utilizarse como colateral o garantía para un préstamo. Junto con otros factores tales como la clasificación de crédito del prestatario, los activos también son utilizados para ayudar a determinar la cantidad del préstamo. |
| Activos líquidos (Liquid Assets) | Efectivos o activos que pueden convertirse en efectivo inmediatamente. |
| Actualización de la evaluación (Assessment Upgrade) | Una recomendación aprobada de un tasador que deberás utilizar un tipo de evaluación más extensa. Un ejemplo de una recomendación para actualización incluye cualquier hallazgo adverso/atípico u otra condición atípica de la propiedad o vecindario observada por el tasador. También deberás actualizar una evaluación cuando el valor no apoya la transacción del préstamo; el tasador no puede ver la propiedad en cuestión desde la calle; la evaluación está “sujeta a” ser completada; o las reparaciones o derecho de propiedad están arrendados. |
| Acuerdo de venta (Agreement of Sale) | Conocido por varios nombres como contrato de venta, acuerdo de venta o acuerdo de compra según el lugar o juridicción. Un contrato en el cual el vendedor se compromete a vender y el comprador se compromete a comprar, bajo términos específicos detallados por escritos y firmados por ambas partes. |
| Administración de vivienda para agricultores (Farmers Home Administration o FmHA) | Le proporciona financiamiento a los agricultores y otros prestatarios que califiquen, quienes no pueden obtener préstamos en ninguna otra parte. |
| Administración federal de vivienda (Federal Housing Administration o FHA) | Una división del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (FHA por sus siglas en inglés). Su actividad principal es asegurar los préstamos hipotecarios de vivienda de prestamistas privados. FHA también establece criterios para garantizar hipotecas. |
| Affordable Gold 5 | Una hipoteca con menos o igual al 95% de relación préstamo a valor, cuando por lo menos el 5% del pago inicial viene del efectivo personal de prestatario. |
| Affordable Gold 97 | Una hipoteca con una relación préstamo a valor mayor al 95%, pero menor o igual al 97% de la relación préstamo a valor, cuando por lo menos el 3% del pago inicial proviene del efectivo personal de prestarario. |
| Afiliado (Affiliate) | Una entidad relacionada al vendedor que está sujeta al contol operativo común y es operada como parte del mismo sistema o empresa. El vendedor típicamente es propietario de menos de la mayoría de los títulos de participación con derecho a votar, o el vendedor y la entidad son subsidiarios de terceros. |
| Agencia crediticia (Credit Bureau) | Una agencia que mantiene tu registro de crédito. |
| Agencia de reportes de consumidor (Consumer Reporting Agency) | Una organización, generalmente llamada una agencia de reportes de crédito, que prepara informes de crédito utilizados por los prestamistas para determinar el historial crediticio potencial del prestatario. La agencia obtiene sus datos para estos reportes de un depósito de crédito y otras fuentes. |
| Agente hipotecario (Mortgage Broker) | Una persona o entidad que se especializa en iniciar préstamos, que recibe una comisión para relacionar a prestatarios con prestamistas. El corredor hipotecario desempeña algunas o la mayoría de las funciones de procesamiento de préstamos tales como obtener solicitudes de préstamo, ordenar reportes de crédito, tasaciones y reportes de título. Por lo general, el corredor hipotecario no financia el préstamo y no utiliza sus propios fondos para el cierre. La hipoteca generalmente se cierra a nombre del prestamista quien comisionó los servicios del corredor. Un corredor hipotecario no prestará servicios a la hipoteca. Una entidad o individuo comprometido a manejar o desempeñar, para un vendedor o corresponsal, parte del proceso de solicitud de la hipoteca, evaluación, financiamiento o funciones después del cierre, pero no ninguna actividad relacionada con obtener una solicitud para iniciar al por mayor. Esta entidad típicamente recibe sus pagos basados en una cuota por servicios desempeñados, y los pagos de las cuotas no están sujetos a la aprobación de la hipoteca o cierre. |
| Amortización (Amortization) | La reducción gradual de una deuda por medio de pagos periódicos de intereses y capital que son lo suficientemente elevados para liquidar el préstamo a la fecha de vencimiento. El préstamo se paga a través de pagos regulares mensuales del capital y los interese pagados por una cantidad de tiempo predeterminado. |
| Amortización negativa (Negative Amortization) | Ocurre cuando tus pagos mensuales no son lo suficientemente altos para pagar todos los intereses pendientes del préstamo. A este interés sin pagar se le suma al balance pendiente del préstamo. El peligro de la amortización negativa es que el comprador termina debiendo más que la cantidad original de la hipoteca. |
| Análisis competitivo del mercado (Competitive Market Analysis) | Un reporte preparado por un agente de bienes raíces que determina el valor de una casa en el mercado. El agente compara los atributos de la casa a propiedades similares en el área que se han vendido recientemente o que aún están en el mercado. El análisis competitivo del mercado a menudo se usa para establecer el precio de lista. |
| Artículos prepagados (Pre-paid Items) | Los artículos prepagados son las cantidades a pagar por adelantado, requeridas por el acreedor, y que deberán a la hora del cierre. Es posible que te requieran prepagar ciertos artículos al momento del cierre tales como intereses del préstamo, prima del seguro de hipoteca y prima del seguro contra daños. Estos artículos prepagados se suman al total de los costos de cierre. Para más información, mira la sección de gastos de cierre. Nota: Sólo verás interés por día bajo esta categoría en nuestro sitio. Para algunos acreedores verás las primas de seguro en esta categoría también; nosotros hemos categorizado nuestras primas de seguro bajo los Depósitos en Garantía (Escrow Deposits). |
| Asegurable (Lockable) | Puedes “asegurar” o “fijar” la tasa de interés actual por un periodo de tiempo establecido, por lo general 30, 45 ó 60 días. Al “asegurar” una tasa, la tasa de interés está asegurada, y si las tasas de interés aumentan, tu tasa de interés “asegurada” no cambiará. Para asegurar una tasa de interés, deberás entrar en un acuerdo escrito con tu prestamista. |
| Asegurar/fijar la tasa (Lock-in) | Un compromiso que obtienes de un prestamista asegurándote una tasa de interés o característica en particular por un periodo de tiempo definido. Proporciona seguridad en el caso que suban las tasas de interés entre el tiempo en que solicitas el préstamo, obtienes la aprobación del préstamo y cierras el préstamo y recibes los fondos que has tomado prestado. |
| Asociación de condominio (Condominium Association) | Una asociación de los propietarios de las unidades en un condominio. La asociación elige una junta de directores, quienes administran el mantenimiento y la reparación de las áreas comunes, disputas entre los propietarios de las unidades, y la aplicación de las reglas y regulaciones y cuotas del condominio. |
| Asociación Hipotecaria Nacional Gubernamental (Government National Mortgage Association o GNMA) | También conocido como Ginnie Mae, proporciona fuentes de fondos para hipotecas residenciales, aseguradas o garantizadas por FHA o la Asociación de Veteranos. |
| Asunción (Assumption) | Un acuerdo entre el comprador y el vendedor donde el comprador asume los pagos de una hipoteca existente del vendedor. Asumir un préstamo por lo general puede ahorrarle dinero al comprador ya que ésta es una deuda hipotecaria existente. |
| Aumento máximo de la tasa de interés (Interest Rate Increase Cap) | El aumento máximo de la tasa de interés es el aumento máximo permisible en tu tasa de interés (en una hipoteca de tasa ajustable) cada vez que se ajusta tu tasa. Por lo general es 1 ó 2 puntos porcentuales. Por ejemplo, si se ajusta tu tasa todos los años, cada año no podrá exceder el límite o tope establecido. |